受(shou)资本市場熱捧的現金(jin)貸，首次出現在銀监會點名(ming)清理整顿的文件中。
日前，銀(yin)监會網站正(zheng)式发布《中(zhong)國銀监會關於銀行業風险防控工作的指导(dao)意见》(以下簡称《指导意见》)，要求做好現金貸業務活動的清理整顿工(gong)作，禁止欺詐、虚假宣傳，不得违法高利(li)放貸及暴力催(cui)收。
借助金融科技FinTech技術的发展，現金(jin)貸成為资(zi)本市場宠儿，但高利貸、暴力催收、信息倒賣等聲音(yin)也不絕與耳，在確保金(jin)融行業風险(xian)，嚴防出現系統(tong)性風险的背景下(xia)，現金貸行業迎來整顿風暴。
《中國經營報》記者(zhe)采(cai)访多位現金貸行業从業者，普遍認為，监管的(de)出現會讓行業(ye)更加正規有序，也會使整體利润率从之前无序状(zhuang)態(tai)下的暴利回归到合理的範围，这會减少新的行業參與者，讓(rang)之前魚龍混雜的状况得到有效的控製。从行業口碑(bei)以及行業竞争角度(du)來看，这對“現金貸”巨头都是一個利好消(xiao)息。
高额手(shou)續費催生(sheng)隐形“高利貸”
“借(jie)款門(men)檻低”“到賬快(kuai)”“利息奇高”“隐性利息明目多”“逾期后暴力催收”等現金貸平臺具有以上(shang)共性，在这些共性下，現金貸平臺和高利貸平(ping)臺界限(xian)模糊。
現(xian)金貸行業默認，向外放貸(dai)時有高利率和(he)各項服務費規定的条款，这些条款一直(zhi)存在各種(zhong)争議，高额借款服務費、砍头息等變相增加借款(kuan)成本的方(fang)式，都导致現金貸產品與高利貸的(de)界限模糊(hu)。
記(ji)者此前調查某現金貸平臺获知，借(jie)款2萬多元，實际還款(kuan)额度(du)接近6萬元。在借款人申(shen)請(qing)借款后，合同顯示的年化(hua)利息為24%，但是貸前(qian)咨(zi)詢費、貸后管理(li)費、信息服務費等各項費用(yong)相(xiang)加后，需要支付的借(jie)款成本超過實际获得(de)的放款規模，仅一(yi)項信息服務費費用就超過實际获得(de)放款的規模。
業内人士(shi)對記者表示，“現金貸平臺(tai)普遍用‘高(gao)利息+手(shou)續費(fei)’來覆盖坏賬和運營成本，行業内(nei)的風控手段和获(huo)取的征信数據都比较雷同，降(jiang)低几個點的坏賬非常难(nan)，多数就走最簡(jian)單的路径，提高借款成本，即(ji)利息+高额手續費(fei)。”
而根據此前媒體報道的公開数據(ju)顯示，截至目(mu)前，現金貸行業年化綜合利(li)率(lv)(含手續費等在内)平均值為(wei)158%，超過(guo)法律規定受保護的(de)36%的年利率。
與此同時，現金貸平(ping)臺目標客戶都是銀行的(de)次級客戶，以在校學(xue)生、城市中低收入者為主(zhu)，在高借款(kuan)成本下，当借款人在偿還困难時，出現借(jie)款逾期和坏賬時，收(shou)取(qu)逾期管理費時，就引发了暴力催收現象，此前也有多家媒體報道暴力催收引发的社(she)會(hui)性事件。
網貸之家CEO田維(wei)贏認為，現有(you)很多从事現金貸業務的公司都是在从事金融業務(wu)，在業務操作(zuo)中，多头借貸、風险控製能(neng)力不足、機構水平參差不齊，通過互聯網加大杠杆必(bi)然(ran)會加大風险累积，危及現有存量業務和新增(zeng)業務，监管宜早(zao)不宜晚。
同時，也有學者認為监管層出手現金貸與中央提出(chu)的防控金融風险有(you)關。
中央財經大學中國互聯網經濟研究院副院长欧阳(yang)日輝對記(ji)者表示，去年中央經濟工作會議布局今年的經(jing)濟(ji)工作時，明確要求：要把(ba)防控金融風险放到更加重要(yao)的位置，下決心(xin)處置一批風险點，着力防控(kong)资產泡(pao)沫，提高和改進监管能力，確保不发生系統性(xing)金融風险。所以，銀监會清理整顿現金貸既是對互(hu)聯網金融專項治理的延(yan)續，也是中央對2017年經濟工作布局的要求。
“現金貸”行業或面臨“急剎车”
對行業參與者來說，利率調整是對其(qi)影響最大的一點(dian)，发展迅速的現金貸行業或(huo)許會面臨“急剎车”。
現金(jin)貸行業在過去一年中发展迅猛，根據盈灿咨詢的測算，目前行業(ye)規模大約在(zai)6000億元到1萬億元之間，其中電商系現金貸規模(mo)在5000億元左右(you)，垂(chui)直系和網貸系(xi)現金貸規模在1000億元左右(you)，而(er)持牌系的(de)規模在4000億元以(yi)下。
且參與主體衆多，颇(po)受(shou)资本市場青睐。據記者不完全統計(ji)，目前參與(yu)現金貸業務的主體涉及銀行、消費(fei)金(jin)融公司以及網貸平臺，从事現金貸業務的平臺近千家，已有近百家現金貸平臺获得B轮投资(zi)。
有(you)業(ye)内人士對記者表示，“現金貸行業发展迅猛是因(yin)為这個行業具有高(gao)额利润，坏(huai)賬不超過50%都可以賺錢，但这是建立在收取借(jie)款人超過100%的(de)借款成本之上(shang)的，如(ru)果按照指导意见所提(ti)嚴控在36%之内，平臺(tai)要在風控上下很大功夫，同時提高(gao)放款門檻，这也變相提高了平臺的(de)運營(ying)成本。”
《指导意见》出(chu)臺后，行業將面臨變数。
美利(li)金融相關人(ren)士對記者表示，《指导意见》對於現金貸(dai)的(de)重點监管，一方面可以有力震慑和規(gui)範(fan)从業者，在開展(zhan)業務時嚴格(ge)筛選借款人，嚴格執行最高(gao)人民法院關於民間借貸利率(lv)等有關規定。另一方面，是在大量资本和创業平(ping)臺涌入消費金融行業(ye)的背景下，督促行業发展回归理(li)性，為行業降温。
田維(wei)贏認為，监管的(de)點名清理整顿並非(fei)對現金貸一刀切，而是規範(fan)行業。未來現金貸業務依然會快(kuai)速地(di)发展，規模增长並非會放缓。一部分機構會被影響，甚至淘汰(tai)。但是整體業務規模不會(hui)受到影響(xiang)，業務增长情况也不會受到较大影響，行業會出現一些抱(bao)團現象，成立聯盟或(huo)者协會等自(zi)律組織，解決行業的(de)共(gong)同問題。
